Alta frecuencia, Volatilidad realizada, ARFIMAX, GARCH
Resumen
El objetivo de este trabajo es motivar el uso de datos de alta frecuencia en los mercados financieros mediante el estudio de la volatilidad realizada. En los análisis financieros y la administración de riesgos, un elemento importante es la estimación de la volatilidad. Para lo anterior se sugiere el uso de la volatilidad realizada diaria calculada con datos intradía y aplicada al IPC. Se presentan sus propiedades y hechos estilizados así como un estudio empírico para contrastarlos, en el que se encuentra evidencia de no normalidad pero si de memoria larga. Posteriormente se propone un modelo ARFIMAX para describir y predecir la volatilidad comparándolo con los modelos GARCH tradicionales.
