External shocks in the world economy: a SVAR approach

Resumen

Choques externos en la economía mundial: un enfoque SVAR

Esta investigación cuantifica y compara los efectos de los choques en el crecimiento del PBI de Estados Unidos, PBI de China y los precios de los commodities sobre las tasas de crecimiento económico de cuatro regiones: i) América Latina y el Caribe (LAC), ii) la Unión Europea (EU), iii) ASEAN-5 y iv) Medio Oriente y Asia Central (MECA), durante el periodo 1983-2023. Con este fin, se estima un modelo SVAR (Modelo Autorregresivo Estructural) con restricciones de largo plazo para cada región. Los resultados indican que los choques externos impactan significativamente las economías de LAC, EU, ASEAN-5 y MECA, con variaciones regionales en dirección y magnitud. Una limitación es la exclusión de economías como India, Rusia y Japón. Este trabajo constituye el primer estudio que aborda el impacto de estos choques a nivel regional dentro del contexto mundial.