Contagion and transfer relationships between financial instruments and the spot price of Mexican yellow corn, 2002-2020
DOI:
https://doi.org/10.21919/remef.v21i4.1708Palabras clave:
Mercados de futuros, Finanzas, Especulación, FinanciarizaciónResumen
Contagio y transferencia; relaciones entre instrumentos financieros y el precio spot del maíz amarillo mexicano, 2002-2020
En esta investigación se analiza la vinculación entre los precios y cotizaciones de diferentes instrumentos financieros en el contexto del proceso de financiarización. Para ello se desarrollan una series de modelos de vectores autorregresivos y de vectores de corrección de error (VAR/VEC) con el precio spot del maíz amarillo mexicano, los futuros del maíz amarillo de la Chicago Board of Trade (CBOT), el precio del Commodity Index (CRB), el Dow Jones Industrial Average (DJIA) y la oferta monetaria estadounidense (M1). El objetivo fue identificar la actividad especulativa, los efectos de contagio y la transferencia de precios entre diferentes industrias en el contexto de cambios en el objetivo de adquisición de instrumentos financieros, desde el enfoque propuesto por Wray (2008) sobre las burbujas especulativas en materias primas y la garantía de estabilidad entre el sector agrícola y financiero (Penone, et al., 2022).
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